H.I.G. Capital adquiere el negocio británico de fontanería y calefacción de Travis Perkins Plc
LONDRES - 20 de mayo de 2021 - H.I.G. Capital, LLC ("H.I.G."), una firma líder mundial de inversión alternativa con más de 36.000 millones de euros de capital propio bajo gestión, se complace en anunciar que una de sus filiales ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir el negocio de Fontanería y Calefacción de Travis Perkins Plc (la "Compañía" o "P&H"), uno de los principales comerciantes especializados en fontanería, calefacción y productos relacionados con el baño del Reino Unido. La desinversión está valorada en aproximadamente 325 millones de libras esterlinas, y se espera que la transacción se complete en los próximos tres meses, una vez obtenida la aprobación reglamentaria.
Con sede en Northamptonshire, P&H opera bajo sus marcas comerciales principales City Plumbing Supplies (CPS) y Plumbing Trade Solutions (PTS), con más de 350 sucursales en todo el Reino Unido e Irlanda, junto con varios puntos de venta especializados en línea, incluyendo The Underfloor Heating Store, Direct Heating Spares, PlumbNation y National Shower Spares. La empresa, dirigida por Dave Evans y respaldada por un experimentado equipo directivo, atiende a clientes comerciales y consumidores de los sectores de la construcción residencial y comercial.
H.I.G.La inversión de la Comisión apoyará a P&H en su transición a empresa independiente y acelerará su expansión en el Reino Unido e Irlanda, centrada en el cliente.
Dave Evans, Consejero Delegado de P&H, ha declarado: "La venta a H.I.G. es una gran noticia para P&H y sus accionistas. Estamos reconocidos como líderes del mercado en muchos de nuestros negocios y en las categorías en las que operan, y estoy muy ilusionado de trabajar con el equipo de H.I.G. para capitalizar el enorme potencial de crecimiento que tenemos en el Reino Unido e Irlanda. Estamos bien posicionados para impulsar nuestros planes de crecimiento mediante el desarrollo de propuestas más centradas en el cliente y ofrecidas por más de 3.000 miembros del equipo. Espero construir un negocio aún más fuerte en los próximos años".
Markus Noe-Nordberg, Managing Director y responsable del equipo europeo de adquisiciones de empresas medianas de H.I.G. , que ha dirigido la operación, ha comentado: "Estamos encantados de dar la bienvenida al negocio de fontanería y calefacción de Travis Perkins a la familia : "Estamos encantados de dar la bienvenida al negocio de fontanería y calefacción de Travis Perkins a la familia H.I.G. . H.I.G. ha tenido un gran éxito invirtiendo en activos de distribución especializada, y utilizaremos esta experiencia para ayudar a la dirección a maximizar el potencial de la empresa. Esta operación se ajusta perfectamente a nuestro mandato de inversión y pone de relieve una vez más la capacidad de H.I.G.para llevar a cabo operaciones complejas, como las escisiones".
Tobias Borkowski, Director de H.I.G. Europe , añadió: "Creemos que la Compañía, como empresa independiente, puede atender mejor las necesidades individuales de sus clientes y ampliar rápidamente sus relaciones de confianza con los proveedores. Estamos encantados de asociarnos con Dave y todo su equipo y esperamos apoyar el crecimiento continuo de la empresa."
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como asesor jurídico de H.I.G. Capital. Morgan Stanley actúa como asesor financiero y Linklaters LLP como asesor jurídico de Travis Perkins Plc.
Acerca de H.I.G. Capital
H.I.G. es una empresa líder mundial de inversión en capital privado y activos alternativos con más de 36.000 millones de euros de capital gestionado.* Con sede en Miami y oficinas europeas en Londres, Hamburgo, Madrid, Milán y París, y oficinas estadounidenses y latinoamericanas en Nueva York, Boston, Chicago, Dallas, Los Ángeles, San Francisco, Atlanta, Bogotá, Río de Janeiro y São Paulo, H.I.G. se especializa en la provisión de capital tanto de deuda como de capital a pequeñas y medianas empresas, utilizando un enfoque flexible y centrado en las operaciones/valor añadido:
- H.I.G.invierten en adquisiciones por parte de directivos, recapitalizaciones y escisiones de empresas tanto rentables como deficitarias.
- H.I.G.Los fondos de deuda de WhiteHorse invierten en financiación de deuda senior, unitranche y junior para empresas de todos los tamaños, tanto en el mercado primario (originación directa) como en el secundario. H.I.G. es también uno de los principales gestores de CLO, a través de su familia de vehículos WhiteHorse, y gestiona una BDC que cotiza en bolsa, WhiteHorse Finance.
- H.I.G.Los fondos inmobiliarios de la Comisión invierten en propiedades con valor añadido, que pueden beneficiarse de mejores prácticas de gestión de activos.
Desde su fundación en 1993, H.I.G. ha invertido y gestionado más de 300 empresas en todo el mundo. La cartera actual de la empresa incluye más de 100 empresas con ventas combinadas superiores a 27.000 millones de euros. Para más información, consulte el sitio web H.I.G. en www.hig.com.
* Basado en el total de compromisos de capital con fondos gestionados por H.I.G. Capital y sus filiales.