H.I.G. Capital para adquirir as actividades de canalização e aquecimento da Travis Perkins Plc no Reino Unido

LONDRES - 20 de maio de 2021 - H.I.G. CapitalA Travis Perkins, Inc., LLC ("H.I.G."), uma empresa líder em investimentos alternativos globais com mais de € 36 bilhões de capital sob gestão, tem o prazer de anunciar que uma de suas afiliadas assinou um acordo definitivo para adquirir o negócio de encanamento e aquecimento da Travis Perkins Plc (a "Empresa" ou "P&H"), um dos principais comerciantes especializados em encanamento, aquecimento e produtos relacionados a banheiros do Reino Unido. A alienação está avaliada em cerca de £325 milhões e espera-se que a transação seja concluída nos próximos três meses, após aprovação regulamentar.

Com sede em Northamptonshire, a P&H opera sob as suas principais marcas comerciais City Plumbing Supplies (CPS) e Plumbing Trade Solutions (PTS), com mais de 350 filiais em todo o Reino Unido e Irlanda, juntamente com vários pontos de venda online especializados, incluindo The Underfloor Heating Store, Direct Heating Spares, PlumbNation, e National Shower Spares. A Empresa, liderada por Dave Evans e apoiada por uma experiente equipa de liderança sénior, serve clientes comerciais e consumidores em todas as categorias de construção residencial e comercial.

H.I.G.O investimento da Comissão Europeia apoiará a P&H na sua transição para uma empresa independente e acelerará a sua expansão centrada nos clientes no Reino Unido e na Irlanda.

Dave Evans, Diretor Executivo da P&H, afirmou: "A venda a H.I.G. é uma óptima notícia para a P&H e para os seus accionistas. Somos reconhecidos como líderes de mercado em muitas das nossas empresas e nas categorias em que operam e estou muito entusiasmado por trabalhar com a equipa da H.I.G. para capitalizar o enorme potencial de crescimento que temos no Reino Unido e na Irlanda. Estamos bem posicionados para avançar com os nossos planos de crescimento através do desenvolvimento de propostas mais centradas no cliente, apresentadas por mais de 3.000 membros dedicados da equipa. Estou ansioso por construir uma empresa ainda mais forte nos próximos anos".

Markus Noe-Nordberg, Managing Director e chefe da equipa de LBO do mercado médio europeu da H.I.G. , que liderou a transação, comentou: "Estamos entusiasmados por acolher a empresa Plumbing & Heating da Travis Perkins na família H.I.G. . A H.I.G. tem tido grande sucesso no investimento em activos de distribuição especializada e utilizaremos esta experiência para apoiar a gestão na maximização do potencial da empresa. Esta transação é ideal para o nosso mandato de investimento e, mais uma vez, sublinha a capacidade da H.I.G.para executar transacções complexas, tais como carve-outs."

Tobias Borkowski, diretor da H.I.G. Europe , acrescentou: "Acreditamos que a empresa, enquanto empresa autónoma, pode servir melhor as necessidades individuais dos seus clientes e expandir rapidamente as suas relações de confiança com os fornecedores. Estamos entusiasmados com a parceria com Dave e toda a sua equipa e esperamos apoiar o crescimento contínuo da empresa."

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actua como consultor jurídico de H.I.G. Capital. A Morgan Stanley actua como consultor financeiro e a Linklaters LLP como consultor jurídico da Travis Perkins Plc.

Acerca de H.I.G. Capital
H.I.G. é uma empresa líder mundial de investimento em capitais privados e activos alternativos, com mais de 36 mil milhões de euros de capital próprio sob gestão*. Com sede em Miami e com escritórios europeus em Londres, Hamburgo, Madrid, Milão e Paris, e escritórios nos EUA e na América Latina em Nova Iorque, Boston, Chicago, Dallas, Los Angeles, São Francisco, Atlanta, Bogotá, Rio de Janeiro e São Paulo, H.I.G. é especializada no fornecimento de capital de dívida e de capital próprio a pequenas e médias empresas, utilizando uma abordagem flexível e operacionalmente centrada/com valor acrescentado:

1. H.I.G.investem em aquisições pelos quadros, recapitalizações e cisões de empresas, tanto de empresas rentáveis como de empresas de produção e de serviços com fraco desempenho.
2. H.I.G.Os fundos de dívida da H.I.G. investem em financiamento de dívida sénior, unitranche e júnior para empresas de todo o espetro de dimensão, tanto numa base primária (originação direta), como nos mercados secundários. A é também uma gestora líder de CLO, através da sua família de veículos WhiteHorse, e gere um BDC de capital aberto, a WhiteHorse Finance.
3. H.I.G.investem em imóveis de valor acrescentado, que podem beneficiar de melhores práticas de gestão de activos.

Desde a sua fundação em 1993, a H.I.G. investiu e geriu mais de 300 empresas em todo o mundo. A carteira atual da empresa inclui mais de 100 empresas com vendas combinadas superiores a 27 mil milhões de euros. Para mais informações, consultar o sítio Web H.I.G. em www.hig.com.

* Com base no total de compromissos de capital para fundos geridos por H.I.G. Capital e suas filiais.