H.I.G. Capital Acquisition des activités de Travis Perkins Plc dans le domaine de la plomberie et du chauffage au Royaume-Uni
LONDRES - 20 mai 2021 - H.I.G. CapitalTravis Perkins, LLC ("H.I.G."), l'une des principales sociétés d'investissement alternatif au niveau mondial, qui gère plus de 36 milliards d'euros de capitaux propres, a le plaisir d'annoncer qu'une de ses sociétés affiliées a signé un accord définitif pour l'acquisition de l'activité Plumbing & Heating de Travis Perkins Plc (la " société " ou " P&H "), l'un des principaux marchands spécialisés dans la plomberie, le chauffage et les produits liés à la salle de bains au Royaume-Uni. La cession est évaluée à environ 325 millions de livres sterling et la transaction devrait être finalisée dans les trois prochains mois, après l'obtention des autorisations réglementaires.
Basé dans le Northamptonshire, P&H opère sous ses marques commerciales principales City Plumbing Supplies (CPS) et Plumbing Trade Solutions (PTS), avec plus de 350 succursales à travers le Royaume-Uni et l'Irlande, ainsi que plusieurs points de vente spécialisés en ligne, dont The Underfloor Heating Store, Direct Heating Spares, PlumbNation, et National Shower Spares. L'entreprise, dirigée par Dave Evans et soutenue par une équipe de direction expérimentée, est au service des clients professionnels et des consommateurs dans les secteurs de la construction résidentielle et commerciale.
H.I.G.L'investissement de la Commission européenne soutiendra P&H dans sa transition vers une société indépendante et accélérera son expansion axée sur le client au Royaume-Uni et en Irlande.
Dave Evans, PDG de P&H, a déclaré : "La vente à est une excellente nouvelle pour P&H et ses actionnaires : "La vente à H.I.G. est une excellente nouvelle pour P&H et ses actionnaires. Nous sommes reconnus comme un leader du marché dans nombre de nos activités et dans les catégories dans lesquelles elles opèrent et je suis très enthousiaste à l'idée de travailler avec l'équipe de H.I.G. pour capitaliser sur l'énorme potentiel de croissance dont nous disposons au Royaume-Uni et en Irlande. Nous sommes bien placés pour faire avancer nos plans de croissance en développant des propositions plus axées sur le client et mises en œuvre par plus de 3 000 membres dévoués de l'équipe. Je me réjouis de construire une entreprise encore plus forte dans les années à venir".
Markus Noe-Nordberg, Managing Director et chef de l'équipe LBO du marché intermédiaire européen de H.I.G. , qui a dirigé la transaction, a commenté l'opération : "Nous sommes ravis d'accueillir l'activité Plomberie & Chauffage de Travis Perkins au sein de la famille H.I.G. . H.I.G. a connu un grand succès en investissant dans des actifs de distribution spécialisée, et nous utiliserons cette expérience pour aider la direction à maximiser le potentiel de la société. Cette transaction correspond parfaitement à notre mandat d'investissement et souligne une fois de plus la capacité de H.I.G.à réaliser des transactions complexes telles que des carve-outs".
Tobias Borkowski, directeur de H.I.G. Europe , a ajouté : "Nous pensons que la société, en tant qu'entreprise indépendante, peut mieux répondre aux besoins individuels de ses clients et développer rapidement ses relations de confiance avec les fournisseurs. Nous sommes ravis de nous associer à Dave et à toute son équipe et nous nous réjouissons de soutenir la croissance continue de l'entreprise".
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agit en tant que conseiller juridique auprès de H.I.G. Capital. Morgan Stanley agit en tant que conseiller financier et Linklaters LLP en tant que conseiller juridique de Travis Perkins Plc.
À propos de H.I.G. Capital
H.I.G. est une société d'investissement en capital privé et en actifs alternatifs de premier plan au niveau mondial, qui gère plus de 36 milliards d'euros de capitaux propres*. Basée à Miami, avec des bureaux européens à Londres, Hambourg, Madrid, Milan et Paris, et des bureaux américains et latino-américains à New York, Boston, Chicago, Dallas, Los Angeles, San Francisco, Atlanta, Bogota, Rio de Janeiro et São Paulo, H.I.G. est spécialisée dans l'apport de capitaux d'emprunt et de capitaux propres aux petites et moyennes entreprises, en utilisant une approche flexible et axée sur l'opérationnel/la valeur ajoutée :
- H.I.G.Les fonds d'actions de la société investissent dans des rachats par la direction, des recapitalisations et des scissions d'entreprises rentables ou sous-performantes dans les secteurs de la fabrication et des services.
- H.I.G.Les fonds d'emprunt de M. K. K. investissent dans le financement de la dette senior, unitranche et junior d'entreprises de toutes tailles, à la fois sur une base primaire (origination directe) et sur les marchés secondaires. H.I.G. est également un gestionnaire de CLO de premier plan, par le biais de sa famille de véhicules WhiteHorse, et gère une BDC cotée en bourse, WhiteHorse Finance.
- H.I.G.Les fonds immobiliers de la Commission investissent dans des biens à valeur ajoutée, qui peuvent bénéficier d'une amélioration des pratiques de gestion des actifs.
Depuis sa création en 1993, H.I.G. a investi et géré plus de 300 entreprises dans le monde entier. Le portefeuille actuel de la société comprend plus de 100 entreprises dont les ventes combinées dépassent 27 milliards d'euros. Pour plus d'informations, veuillez consulter le site web H.I.G. à l'adresse www.hig.com.
* Basé sur le total des engagements en capital dans les fonds gérés par H.I.G. Capital et ses affiliés.