H.I.G. Capital Übernahme des britischen Sanitär- und Heizungsgeschäfts von Travis Perkins Plc

LONDON - 20. Mai 2021. H.I.G. CapitalLLC ("H.I.G."), ein weltweit führendes alternatives Investmentunternehmen mit einem verwalteten Eigenkapital von über 36 Milliarden Euro, freut sich bekannt zu geben, dass eines seiner verbundenen Unternehmen eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb des Geschäftsbereichs Plumbing & Heating von Travis Perkins Plc (das "Unternehmen" oder "P&H"), einem der führenden britischen Fachhändler für Sanitär-, Heizungs- und Badezimmerprodukte, unterzeichnet hat. Der Wert der Veräußerung beläuft sich auf rund 325 Millionen Pfund, und die Transaktion wird voraussichtlich innerhalb der nächsten drei Monate nach der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden abgeschlossen werden.

P&H hat seinen Hauptsitz in Northamptonshire und operiert unter seinen Haupthandelsmarken City Plumbing Supplies (CPS) und Plumbing Trade Solutions (PTS) mit über 350 Filialen in ganz Großbritannien und Irland sowie mehreren spezialisierten Online-Verkaufsstellen wie The Underfloor Heating Store, Direct Heating Spares, PlumbNation und National Shower Spares. Das von Dave Evans geleitete Unternehmen, das von einem erfahrenen Führungsteam unterstützt wird, bedient Handelskunden und Verbraucher in den Bereichen Wohnungsbau und Gewerbebau.

H.I.G.Die Investition des Unternehmens wird P&H bei der Umwandlung in ein unabhängiges Unternehmen unterstützen und seine kundenorientierte Expansion in Großbritannien und Irland beschleunigen.

Dave Evans, CEO von P&H, sagte: "Der Verkauf an H.I.G. ist eine großartige Nachricht für P&H und seine Stakeholder. Wir sind in vielen unserer Geschäftsbereiche und den Kategorien, in denen sie tätig sind, als Marktführer anerkannt, und ich freue mich sehr auf die Zusammenarbeit mit dem Team von H.I.G. , um das enorme Wachstumspotenzial zu nutzen, das wir in Großbritannien und Irland haben. Wir sind gut positioniert, um unsere Wachstumspläne voranzutreiben, indem wir mehr kundenorientierte Angebote entwickeln, die von über 3.000 engagierten Teammitgliedern umgesetzt werden. Ich freue mich darauf, in den kommenden Jahren ein noch stärkeres Unternehmen aufzubauen."

Markus Noe-Nordberg, Managing Director und Leiter des H.I.G. European Middle Market LBO Teams, das die Transaktion leitete, kommentierte: "Wir freuen uns sehr, das Sanitär- und Heizungsgeschäft von Travis Perkins in der H.I.G. Familie willkommen zu heißen. H.I.G. hat mit großem Erfolg in Spezialdistributionsanlagen investiert, und wir werden diese Erfahrung nutzen, um das Management bei der Maximierung des Potenzials des Unternehmens zu unterstützen. Diese Transaktion passt ideal zu unserem Investitionsmandat und unterstreicht einmal mehr die Fähigkeit von H.I.G., komplexe Transaktionen wie Carve-outs durchzuführen."

Tobias Borkowski, Principal bei H.I.G. Europe , fügte hinzu: "Wir glauben, dass das Unternehmen als eigenständiges Unternehmen besser auf die individuellen Bedürfnisse seiner Kunden eingehen und seine vertrauensvollen Beziehungen zu den Lieferanten rasch ausbauen kann. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Dave und seinem gesamten Team und darauf, das weitere Wachstum des Unternehmens zu unterstützen."

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungiert als Rechtsbeistand für H.I.G. Capital. Morgan Stanley fungiert als Finanzberater und Linklaters LLP als Rechtsberater von Travis Perkins Plc.

Über H.I.G. Capital
H.I.G. ist ein weltweit führendes Unternehmen für Private Equity und alternative Anlagen mit einem verwalteten Eigenkapital von über 36 Milliarden Euro.* Mit Sitz in Miami und europäischen Niederlassungen in London, Hamburg, Madrid, Mailand, Paris sowie US- und lateinamerikanischen Büros in New York, Boston, Chicago, Dallas, Los Angeles, San Francisco, Atlanta, Bogotá, Rio de Janeiro und São Paulo ist H.I.G. darauf spezialisiert, kleinen und mittelständischen Unternehmen sowohl Fremd- als auch Eigenkapital zur Verfügung zu stellen, wobei ein flexibler und auf das operative Geschäft ausgerichteter Ansatz zum Tragen kommt:

1. H.I.G.Die Equity-Fonds des Unternehmens investieren in Management-Buy-outs, Rekapitalisierungen und Corporate Carve-outs sowohl von profitablen als auch von unrentablen Produktions- und Dienstleistungsunternehmen.
2. H.I.G.Die Fremdkapitalfonds von WhiteHorse investieren in vorrangige, Unitranche- und nachrangige Fremdkapitalfinanzierungen für Unternehmen aller Größenordnungen, sowohl auf primärer (direkter) Basis als auch auf den Sekundärmärkten. H.I.G. ist auch ein führender CLO-Manager durch seine WhiteHorse-Familie von Vehikeln und verwaltet einen börsennotierten BDC, WhiteHorse Finance.
3. H.I.G.Die Immobilienfonds des Unternehmens investieren in wertsteigernde Immobilien, die von verbesserten Vermögensverwaltungspraktiken profitieren können.

Seit seiner Gründung im Jahr 1993 hat H.I.G. in mehr als 300 Unternehmen weltweit investiert und diese verwaltet. Das aktuelle Portfolio umfasst mehr als 100 Unternehmen mit einem Gesamtumsatz von über 27 Milliarden Euro. Weitere Informationen finden Sie auf der Website H.I.G. unter www.hig.com.

* Basierend auf den gesamten Kapitalverpflichtungen gegenüber Fonds, die von H.I.G. Capital und seinen verbundenen Unternehmen verwalteten Fonds.